【行业聚焦】 LED替换大潮不可逆 LED行业个股是强势上涨

LED行业个股是1月份逆势上涨的行业之一。昨日，鸿利光电上涨10.04%、佛山照明上涨8.99%、阳光照明上涨5.63%、国星光电上涨4.58%、茂硕电源上涨4.72%、三安光电上涨4.01%。

　　实际上，1月份的A股市场虽然较弱，但是目前主线已经基本显现出来，景气向上的行业已经在逆势上涨。从目前机构的布局情况来看，LED行业重点公司均出现了机构调研员的身影，板块中相关公司受到机构资金持续关注，尤其是LED公司被机构重点调研。

　　行业数据景气度提升，部分海关数据预计，2013年四季度LED照明产品的出口增速同比在80%以上。各大研究机构对该行业给出高成长预期。预计中国2014年LED照明产品将同比增长86%，未来两年的增速在60%左右。未来七到八年将迎来产业繁荣期。

　　国都证券分析师认为，随着全球LED灯源替换潮涌，LED照明市场仅白炽灯替代市场每年就将新增120亿只以上灯源需求。价格、节能、政策等因素推动LED照明现阶段爆发。从中线角度看，LED行业是未来最大的亮点之一。

　　LED照明行业细分龙头公司

　　联建光电（300269）：近期资本运作实际上更受市场关注。拟收购分时传媒100%的股权。联建光电通过收购分时传媒抓住行业核心要素，为后续户外广告销售的快速增长奠定良好基础。联建光电在去年12月复牌后相继受到机构资金的垂青。

　　和而泰(002402)：溢价收购彰显管理层信心。智能控制器仍大有可为，汽车电子、智能建筑、LED 控制器拥有广阔的前景。

　　三安光电(600703)：国内最早从事LED芯片制造的厂商。再获3亿元的LED大订单。公司作为国内LED晶片的龙头企业，通过对燦圆及美国流明的入股，加强了上游晶片的控制力，并且公司积极布局中下游的应用，其长期前景值得看好。

　　阳光照明（600261）：世界最大的节能灯生产商。澳洲设公司拓展海外LED照明市场。中标2028万对外援助项目。

　　国星光电(002449)：国内LED封装的龙头企业，公司在产业链中地位强势。公司先后在北京、湖南、山东、安徽开设LED照明产品运营中心。

　　点评：以上细分龙头公司，机构运作周期较长，长牛走势明显。操作上，注意板块轮动节奏和波段特点很重要，介入当谨慎！

　　LED照明行业优势公司

　　天通股份(600330)：公司布局LED蓝宝石衬底业务，达产后营收占比由2.5%提升至9.5%。

　　华灿光电(300323)：公司是国内蓝绿光LED芯片领先厂商。目前是国内规模第二、显示屏市场第一大芯片企业。市场份额占比高。

　　茂硕电源(002660)：其主要客户为国内一线LED灯管灯、球泡灯制造企业。

　　德豪润达(002005)：自主LED照明产品开始进入雷士渠道销售，公司的下游渠道优势和上游规模优势明显。

　　瑞丰光电(300241)：重大资产重组停牌。结盟TCL，扩大背光市场份额。

　　澳洋顺昌(002245)：公司获得了配送行业龙头地位。LED 业务已在2013 年6 月实现初步量产和销售。

　　天富热电（600509）：旗下天科合达生产碳化硅技术国内唯一，打破了CREE公司的技术垄断。

　　水晶光电（002273）：薄膜光学器件制造商，拟通过"定增+现金"的方式收购夜视丽100%股权，实现从光学薄膜业务向反光膜业务的延伸。

　　雷曼光电(300162)：国内中高端LED封装领先者，成中超LED设备唯一合作伙伴。

　　佛山照明（000541）：国内电光源行业中生产规模最大、创汇最高、经济效益最好的外向型企业，各项指标均居全国同行业之首。与美国普瑞有限公司合作，普瑞公司提供LED芯片。

　　点评：以上公司在业务上，或具备上游规模优势，或具备下游渠道优势。有的股价初创新高，有的量能堆积，机构介入明显，小牛犊走势，注意波段落点。

　　LED照明行业新获订单公司

　　鸿利光电(300219)：公司是当前国内最具竞争力的LED封装企业之一。中标广州市花都区市政道路LED照明节能改造EMC模式采购项目，显示出公司业务推进良好。

　　勤上光电(002638)：公司的海外业务主要通过与当地运营商、工程客户合作等方式，有利于公司LED照明产品的出口。以合作方式参投广州路灯项目。拟在清远高新区投资5亿扩张主业。 近期中标3项目金额合计1256万元。

　　广日股份(600894)：子公司中标广州LED路灯改造项目，中标合同金额合计约为人民币8000万元。公司电梯电气技术同源拓展LED业务，已经成为业务的增长点。

　　珈伟股份(300317)：子公司获1.2亿光伏照明订单。全资子公司珈伟科技与d.Light Design签订400万套太阳能移动LED照明产品购销合同，合同总金额约为1.2亿元。预计将对公司2014年度的经营业绩产生积极影响。

　　点评：新获订单公司，事件驱动性明显，订单显示出公司业务推进良好，竞争力增强。